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创意信息IPO业绩受季节影响应收账款存风险

发布时间:2020-03-02 11:59:06 阅读: 来源:化学试剂厂家

日前,中国证监会预披露了四川创意信息技术股份有限公司(下称创意信息)首发招股说明书(申报稿)。创意信息此次拟发行1670万股,发行后总股本为 6670万股,拟于深交所创业板上市。据悉,创意信息是我国专业的电信外包服务提供商,主营业务为电信外包服务中的电信级数据网络系统解决方案及技术服 务。查阅招股书发现,创意信息的业绩受季节性影响较大,且应收账款也存在坏账风险,此次上市之路或遭折戟。

业绩受季节性影响

据了解,电信运营商、大型企事业单位和政府部门通常采用预算管理制度和集中采购

制度,一般每年一季度进行项目预算立项、审批流程,二季度开始进行招标、采购和建设流程。基于客户市场需求因素的影响,创意信息的销售呈现较明显的季度不 均衡的分布特征,创意信息收入的实现主要体现在第二季度至第四季度尤其是第四季度,而第一季度由于客户预算制定和春节假期等因素实现收入较少。与收入实现 的季节性相对应,经营活动现金流入主要集中在下半年尤其是第四季度,而月度间研发投入、人员工资及其他费用的支出则均衡发生,导致创意信息的利润和经营活 动现金流量的实现不均衡。创意信息的营业收入的季节性波动及其对公司利润、经营性活动现金流在全年实现不均衡的影响,可能对创意信息的正常生产经营活动造 成不利的影响。

应收账款存风险

据招股书显示,创意信息的应收账款账面价值分别为3,157.12 万元、3,446.66 万元和4,571.05 万元,占当期营业收入的比重分别为21.35%、19.18%和19.47%。随着业务规模的进一步扩张,应收账款将保持一定比例增长,坏账准备计提的金 额有可能会进一步提高,对计提所属期间的损益会产生一定的影响。欠款客户虽然主要为大型企业及政府,资金实力雄厚,信用记录良好,应收账款的坏账风险较 低,但仍不能排除坏账损失的风险。

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